马蔚华：余额宝倒逼利率市场化

  2014博鳌亚洲论坛今日在海南博鳌召开。在4月9日上午举行的“互联网·金融：通往理性繁荣”分论坛中，针对论坛期间有观点认为“阿里巴巴主导的互联网金融是场炒作”，原招商银行行长马蔚华则谈到，他并没听过这种说法，但互联网金融对利率市场化肯定是倒逼和促进。

  马蔚华以余额宝为例。余额宝分流了银行很多活期存款，但银行活期存款本身就属于管制的，因此银行比任何人都呼吁开放利率市场化。

  “1月份银行存款减少了8000亿，不都是余额宝吸引去了？”他认为银行脱媒是必然，如果有了余额宝以后，银行需要花更高的利益把货币资金从同业存款吸收回来，这就是犯傻。只要货币利率化放开就能解决这个问题。因此余额宝是倒逼银行的改革，对利率市场化起促进作用。www.mrogi.com

  而此前，谈及互联网金融对金融生态影响时，马蔚华说道，互联网金融对传统银行业务有三大挑战，分别是第三方支付、商业逻辑和思维方式。

  一，互联网企业最大特点是通过快捷方式，获得巨大现金流和信息流合作，提高支付效率，可以使很多客户绕过银行的帐户直接完成交易，对银行冲击是切断银行和客户的联系，这对银行是非常大的冲击。如果银行失去客户联系，不了解客户需求，可能将来无法再来推出适应客户需求的产品。

  二，由于互联网特点是互联互通，银行之间、客户之间广泛的形成一个网络，是开放的。在这个平台上可以众筹、众创、众建，包括金融机构本身和客户共同创造金融产品，而这对过去银行是封闭的，是在内部的网络上封闭的做业务，这个是非常大的促进。

  三，过去银行只是注意大客户，过去可能常规理论对银行的影响比较大。银行在一定时间内把自己的资源投入效益最大的部分，就是头部，而忽视尾部，“过去银行是高富帅，高大尚，主要资源投向大客户，在小客户方面比较弱，这是互联网金融赖以生存的基础。”

  马蔚华说，互联网的兴起使金融更加民主化、普惠化，如果传统银行在这个方面不接受这方面的挑战，可能失去很多的机会。这个蛋糕表面看起来互联网金融切得不多，但是未来的影响银行要注意到。